去银行买理财3个月亏了4000元 杭州85岁大伯想不通： 为什么没有利息还会亏钱？

“-3578.62元。”看着手里的理财产品交易回单，赵大伯心头一紧。

去年下半年，他在杭州一家银行买了3款短期限的理财产品，本金57万元，预期收益有6000多元。今年年初产品陆续到期，理财经理通知他：不仅没有利息，还要倒扣本金。

最近赵大伯联系都市快报·橙柿互动“我的钱”栏目：可能是我年纪大了，跟不上政策变化，我很不能理解，为什么银行理财产品没有利息，还会亏钱？

人口老龄化已是全球普遍现象，我国老龄化程度也在加快。人到老年，该如何理财？特别是80岁以上的高龄老年人，毕生的积蓄放在哪里才安全且无后顾之忧？

57万买短期理财产品 不盈利反亏了4000元

去年8月、9月，赵大伯在杭州一家银行前后买了3款理财产品。2款是3个月期的，均为业绩比较基准（3.3%-4.35%）的人民币理财产品，均为R2中低风险。1款是6个月期的，是由另一家银行理财子公司发行的固收类半年定期开放型理财产品。

赵大伯说，自己买理财产品已经很多年了。以前的理财产品的利率比较高，1年期限的有4%多，2年期限的甚至能到5%，并且是保本保息，利息说多少最后就能拿多少，买起来很安心。

前几年赵大伯确诊了恶性肿瘤，重疾治疗费用非常高，要30多万元。考虑到经济负担比较重，赵大伯选择了保守治疗。幸运的是，保守治疗效果不错，病情稳住了。目前他退休金5000多元，刚刚够每个月的医药费用。

但身体里的这颗“定时炸弹”，意味着随时有用钱的可能，加上自己已经85岁了，赵大伯在考虑投资理财时比较明确：封闭期不能太长。于是，他放弃了1年以上期限的理财产品，选择购买3个月期、6个月期的理财产品。

“当时理财经理给我力荐这几款产品，说最后的收益大致能在这个范围内，顺利的话能拿到顶格的4.35%，听下来我感到比较踏实，拿出了大部分的积蓄，共57万元，先后买了3款产品。”赵大伯说。

买得最多的一款3个月期产品，在去年12月上旬到期。然而，到期后的份额净值不增反减，48万元的本金，到期后仅剩47.66万元。另外2只产品也亏了小几百。

赵大伯算了一笔账，57万元的本金，预期有6000元的收益，现在倒亏4000元，里外一合计，足足差了1万多元，不是一笔小数目。

面对这份“成绩单”，赵大伯自然是无法接受的。“我找到了支行行长，他接待了我，给我看了这几只理财产品的收益曲线，前面都是缓慢向上的，突然直线跳水，跟股票一样，重重砸下来。”赵大伯回忆。

股票基金高风险高收益，但是理财产品的收益率明明不高，怎么现在干脆还不保本了？赵大伯到现在都百思不得其解。

“再高利息的理财产品，我都不想买了。我只考虑定期存款。我说出自己的经历，也不是想投诉谁，只是想告诫大家，现在的理财产品，跟以前不一样了。”赵大伯说。

同时他也希望，银行工作人员在推荐产品时说清楚一点，尤其是面对老年人，不要只顾着留住客户资金，也要设身处地考虑考虑客户个人的情况。

高龄老人该如何理财？ 橙柿互动想跟大家聊聊

我们先来看看去年四季度的银行理财市场发生了什么。

去年11月份，大量银行理财、债券基金出现大幅回撤，部分产品甚至在几天时间里跌掉了过去半年的收益。这一切源于债市的大调整。

银行理财产品的底层配置是固定收益类资产，而这类资产主要就是债券。去年11月以来，债市在“资金利率、防疫政策、地产链”大因素的影响下震荡走低，而这部分原因直接导致理财产品出现了波动。

对像赵大伯这样的投资者来说，现在购买银行理财的“体验感”和之前差别很大，这一切源于理财产品的“破刚兑”和“净值化”。

2018年以来，以资管新规为核心的一系列重要监管文件的落地实施，开启了“破刚兑、净值化”的资管2.0时代。随着2023年资管新规过渡期结束，银行理财产品也将真正告别“保本”“零风险”，迎来全面净值化时代。

这个政策下，影响最大的是理财产品最忠实的粉丝——老年投资者。人口普查数据显示，我国60岁及以上老年人数达到26402万人，占全部人口数量的18.7%；其中65岁及以上老年人数为19064万人，占全部人口数量的13.5%。根据去年国务院联防联控机制新闻发布会的数据，我国80岁以上老年人群约3500万人。

眼下的投资环境，老人该如何理财？尤其是80岁以上的高龄老年人，一方面需要考虑自己的健康护理保障，另一方面要兼顾财产传承，又该如何妥善管理自己的“养老钱”？