开年就打价格战 多家基金降费大促 以债券基金和货币基金为主 折扣最低至二折

“费率优惠低至二折”，进入农历新年倒计时，愈来愈浓烈的大促氛围也席卷到了基金市场，1月以来，多只基金密集公告，降低管理费、托管费、销售服务费等费率。值得一提的是，近期降低费率的基金主要以债券基金和货币基金为主。在业内人士看来，基金销售市场尚未回温，降低费率能够让利投资者，吸引投资者回流，甚至吸引更多资金买入。

费率优惠低至二折大促

刚开年，多家基金公司就不约而同开启了各种“降费率”大促。

据统计，1月以来，华润元大基金、工银瑞信基金、广发基金、平安基金、国寿安保基金等多家基金公司发布了降低旗下基金费率的公告。

按照时间来梳理，国寿安保基金自1月3日起降低国寿安保尊享债券型证券投资基金的管理费率和托管费率，其中管理费率由0.70%降低至0.30%，托管费率由0.20%降低至0.10%；平安基金自1月5日起将平安财富宝货币市场基金的管理费年费率由0.20%下调至0.15%，托管费年费率由0.07%下调至0.05%。

本周，华润元大基金自1月9日起将华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金的管理费年费率由0.70%调低至0.30%，销售服务费年费率由0.40%调低至0.10%，合计来看已经低至四折；南方基金也自1月9日起将南方亚洲美元收益债券型证券投资基金的管理费年费率由0.8%调低至0.5%，托管费年费率由0.22%调低至0.15%；广发基金自1月10日起降低广发亚太中高收益债券型证券投资基金的托管费率，年费率由0.25%降低为0.15%；工银瑞信基金自1月11日起调低工银瑞信安盈货币市场基金销售服务费率，年费率由0.25%调低至0.05%，这一费率优惠低至二折。

超70只产品2022年度负收益

值得注意的是，从基金类型来看，近期降低费率的基金主要以债券基金和货币基金为主。对此，业内人士表示，前段时间的债市调整让不少债券基金遭遇赎回，降低费率能够吸引投资者回流，甚至吸引更多资金买入。

数据显示，截至2022年末，纯债型基金总规模约达6.12万亿元。公募市场披露存续的2012只纯债型基金产品中（初始基金口径，下同），2022年平均回报率为2.09%，较2021年下降约1.55个百分点。值得关注的是，由于债市震荡回调，四季度纯债基金平均年化收益率仅为-0.86%。

从收益率来看，诺安瑞鑫定期开放2022年净值增长率在纯债基金排名第一，回报率达11.09%；东兴兴瑞一年定开A、东方永兴18个月A以6.75%、6.43%的年度收益率跻身纯债基收益榜前三名。

而2022年收益率为负的共有73只产品。其中，2022年净值回撤最大的纯债型基金是宝盈盈泰。数据显示，2022年该基金A份额净值累计跌幅达7.16%；C份额净值累计跌幅达7.62%，在纯债基金中排名倒数第一。2022年上半年末，宝盈盈泰的合并份额还有4.83亿元左右，而2022年末该基金合并规模已不足1亿元。

开年内回撤同样居前的还有鑫元嘉利一年定。该基金成立于2022年10月，首募规模超30亿元，受四季度债市回调影响，该基金成立两月内浮亏2.37%。此外，还有汇安裕盈A、中信建投景信A、国投瑞银顺熙一年定开等多只下半年成立的纯债基年内收益率告负。

业内称2023年债基投资要谨慎

“溯洄从之、道阻且长。”这是业内人士对2023年债市给出的关键词。

在固收类基金费率下调的同时，多位基金经理也在近期表达了对债市相对谨慎的态度。

汇丰晋信慧嘉债券的基金经理表示，今年整体上会是比较震荡、比较不确定的市场环境，在这样的背景下，债市会出现一些波段性的投资机会。他建议，投资者可以配置权益比例中枢较低的混合二级债基，这样更有助于在收益和波动之间取得一个较好的平衡。诺德基金也认为，预计2023年宽信用的趋势会表现得更加明显，因此债市的波动或将放大，预计债券市场仍然会围绕着经济的预期和现实反复博弈。